Ukupna imovina svih 87 aktivnih otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom, je prema podacima Hanfa-e, krajem rujna pala na 14 milijardi i 177 milijuna kuna što u odnosu na kraj kolovoza predstavlja smanjenje za 2,666 milijardi kuna odnosno čak 18,83 posto. Najvećim djelom su za pad “zaslužni“ dionički i mješoviti fondovi. Time je imovina svih fondova pala ispod petnaest milijardi kuna po prvi put nakon studenog 2006. godine. Krajem prosinca 2007. godine je u fondovima bilo uloženo 880 eura PC (PC-per capita) a krajem rujna je imovina PC pala na 443 € što je 79 € manje nego krajem kolovoza.

U rujnu je imovina pala svim grupama fondova. Najveći pad bilježe dionički i mješoviti fondovi. Uzrok padu imovine u rujnu je negativno razvijanje neizvjesne situacije na globalnim i regionalnim tržištima kapitala. Spomenuta situacija je u tolikoj mjeri utjecala na padanje vrijednosti udjela fondova, da su ulagači u velikom broju povukli uložena sredstva iz dioničkih i mješovitih fondova. Neki od njih su novac samo preusmjerili u novčane fondove, kako bi bili u mogućnosti brzo reagirati kad se tržište počne oporavljati i ponovno ga vratiti u agresivnije fondove.

Najveći pad imovine u rujnu od 1,472 milijardi kuna bilježe dionički fondovi, te je njihova imovina pala ispod granice od pet milijardi, iznosila je 4,845 milijardi kuna. U odnosu na kraj kolovoza imovina se je smanjila za 23,30 posto. Zadnji put je imovina dioničkih fondova bila ispod pet milijardi, krajem 2006. godine. Osim fondova ST Global Equity, Platinum Blue Chip i MP-Bric.hr, čija je imovina lagano porasla, svi ostali dionički fondovi bilježe pad imovine. Najveće apsolutno smanjenje imovine bilježe najveći dionički fondovi.
Svih sedamnaest mješovitih fondova je krajem rujna upravljalo s imovinom od 3,674 milijarde kuna, što predstavlja pad od 875 milijuna kuna odnosno od 19,23 posto u odnosu na mjesec ranije. Zadnji put je njihova imovina bila na tim razinama krajem ožujka 2006. godine. Slično kao i kod dioničkih fondova imovina je u apsolutnim iznosima najviše pala velikim bankarskim fondovima. Jedino je fondovima ST Balanced i najmlađem mješovitom Agram Trust fondu imovina porasla. U odnosu na kraj prošle godine kad je imovina fondova bila na povijesno najvišim razinama do kraja rujna je imovina dioničkih fondova pala za 66 a mješovitih za 62 posto.
Imovina novčanih fondova je krajem rujna iznosila 5,057 milijarde kuna. U odnosu na kraj kolovoza je pala za 316 milijuna odnosno za 5,88 posto, dok od početka godine bilježi rast od 22,15 posto. U promatranom razdoblju, njihova je imovina najviše porasla iz razloga što je na dioničkom tržištu prevladavao negativan trend a koji je bio razlog da su ulagači povukli sredstva iz rizičnijih dioničkih i mješovitih fondova u sigurne novčane fondove.
U rujnu su najmanji pad imovine zabilježili obveznički fondovi, čija je imovina pala samo za 3 milijuna kuna, odnosno za 0,49 posto. Usprkos padu, ukupna je imovina svih obvezničkih fondova krajem rujna ostala iznad granice od 600 milijuna kuna te je iznosila 600,1 milijun kuna. Obvezničkim je imovina u ovoj godini pala za 74 milijuna.

Tržišni udio kojim su krajem kolovoza upravljali dionički fondovi je iznosio 37,51 posto, na drugom mjestu su novčani s tržišnim udjelom od 31,90 posto a slijede mješoviti s 27,01 posto tržišnog udjela. Obveznički su ostali na četvrtom mjestu s 3,58 posto tržišnog udjela. Prema podacima od kraja rujna, samo ZB Invest upravlja s fondovima čija je imovina veća od milijarde kuna. Najveći fond je novčani ZB plus čija imovina (2,456 milijardi kuna) predstavlja 51,43 posto imovine svih novčanih fondova a drugi milijarder je mješoviti ZB global s imovinom od 1,280 milijardi kuna. Imovina pod upravljanjem ZB Investa predstavlja 36,85 posto tržišnog udjela, tržišni udjel PBZ Investa iznosi 17,93 posto, a slijede Raiffeisen Invest (11,03 posto), Erste Invest (10,35 posto) i HPB Invest s 5,37 posto tržišnog udjela. Prvih pet prema imovini ukupno zauzima 81,53 posto tržišnog udjela. Najveći udio tržišta među “malim“ društvima upravlja ICF Invest (2,03 posto).

Izrok Likar, www.hrportfolio.hr